삼성전자, 파운드리란? 이걸로 끝!(and 수혜주)

안녕하세요!

요즘 핫하죠?

*삼성 133조 투자한 비메모리 반도체

'삼성전자가 2030년까지 메모리 반도체뿐만 아니라 시스템 반도체 분야에서도 글로벌 1위를 달성하겠다는
 반도체 비전 2030을 내놓으면서 파운드리 사업부(반도체 제조위탁)의 성장성에 기대감이 쏠리고 있다. '

 

이게 도대체 뭔가 싶죠?

알기 쉽게 말해드릴게요~ 천천히 읽어주세요!

 

1. 파운드리란 무엇인가

파운드리는 반도체 생산만을 전문적으로 수행하는 곳
즉 팹리스로부터 설계도면을 받아 수탁 생산해서 공급해주는 사업입니다.


*팹리스란?
공장이 없다는 뜻의 팹리스는 반도체 회로를 전문적으로 설계하는 업체입니다. 
도면만 제작을 하는 겁니다.
해당 업체는 회로를 그려 외주 생산을 맡기기 때문에 공장이 필요 없습니다. 
퀄컴이 대표적인 팹리스 업체입니다. 그


 생산을 담당하는 곳이 바로 파운드리입니다.
대만의 TSMC가 글로벌 시장 점유율 1위 롤 차지하고 있는 대표적인 기업입니다.

 

그리고 회로 설계, 생산 그리고 생산된 반도체를 조립, 가공, 검사까지 하는 업체가 있는데,
 이를 종합 반도체 업체 (IDM)이라고 부릅니다
삼성전자 sk하이닉스가 대표적입니다.

삼성처럼 메모리 반도체의 경우 구조가 단순하여 설계부터 생산까지 

한 업체가 담당하는 것이 가능하지만
비메모리 반도체의 경우 회로가 복잡하고 종류가 많기 때문에 IDM이 모든 과정을 담당하기보다는

팹리스-파운드리-조립가공 업체가 각각의 역할을 수행하는 경우가 많습니다.

삼성의 133조 투자 왜 파운드리 일까?

4차 산업혁명 시대 IOT(사물인터넷), AI(인공지능) 등에 적용되는 반도체의 역할이 커지면서
반도체를 제조하는 파운드리 시장에 대한 전망이 높게 평가되고 있습니다.

비메모리 반도체를 생산하기 위한 고성능, 저전력 반도체를 만드는 제조 기술이 필수적이기 때문입니다.

 

 

이렇게 전망이 밝은 파운드리 쉽게 진입하지 못하는 이유는?

 

반도체의 경우 생산라인을 구축하려면 막대한 투자는 물론이고,

공정 자체가 점점 미세화 되어서 생산 시설을 갖추기가 어렵습니다.

 

그렇다면 현재 파운드리 시장 점유율은 어떻게 될까요?

파운드리 시장에서 점유율 50.4% 이상을 독식하는 업체가 있습니다
대만의 TSMC인데 파운드리 분야에만 10조 원의 투자를 집중해 왔습니다.
세계 최초로 7 나노 공정을 완성하며 퀄컴 애플등 주요 기업들을 붙잡고 있습니다.1
삼성은 2017년 파운드리 시장의 점유율은 6.7%에 그쳤습니다.


삼성은 2016년 5월, 파운드리 사업부를 출범하고 지속적인 투자로
최근 ' 7나노 EUV' 기술을 상용화했습니다.

세계 두 번째로 7 나노 공정에 진입을 한 겁니다
그 결과 올해 파운드리 시장은 1위 TSMC 시장점유율 (48.1%) 2위 삼성 (19.1%)로 변화되었습니다.

 

 

과연 삼성은 TSMC와의 차이를 어떻게 따라잡을 수 있을까?

여기서 살펴봐야 할 것이 삼성과 TSMC의 7 나노 공정의 차이점이다.

반도체 회로를 설계도면대로 그리는 것이 파운드리라고 했는데
반도체 회로를 새기는 장비를 노광장비라고 합니다.
복잡한 회로를 최대한 미세하게 그려야지만 단위당 생산성이 높아져 원가를 절감할 수 있습니다.

 

이 노광장비에서 나오는 빛의 파장이 짧아야만 회로를 미세하게 새길 수 있는데요,

TSMC의 경우에는 193nm의 파장을 가지는 불화 아르곤을 광원으로 사용하고
여기서 불화 아르곤으로 구현하기 위해서는 추가 장비나 공정을 해야만 7nm까지 미세회로를 구현할 수 있습니다.

삼성의 경우 그 자체로 13.5nm의 파장을 갖는 EUV(극자외선)를 광원으로 사용한다.
또한 품질도 더 좋습니다.

아직은 TSMC가 파운드리 시장 7 나노 공정에서 선두주자로서 많은 기업들과 파트너십을 통해 

점유율 1위를 달성하고 있지만 TSMC의 불화 아르곤 공정은 한계가 있다고 합니다. 
이와 다르게 삼성의 EUV 양산 돌입은 장기적 관점에서 봤을 때 5 나노, 3 나노로 이어지는 공정의 첫걸음으로서 
더 밝은 미래를 보여 주고 있습니다.
   

또한 파운드리 시장에서 TSMC의 독주 체제는 팹리스 업체들의 불만을 야기시키고 있기도 합니다.
분명 팹리스는 고객의 입장으로 갑인데도 불구하고 

TSMC는 고객들의 요구를 잘 관철하지 않으며 가격협상도 어렵다는 겁니다.

만약 삼성에서 TSMC를 위협할 수 있는 수준까지 올라온다면
많은 팹리스 업계는 삼성과 TSMC를 가격경쟁을 통해 선택할 수 있게 되겠죠?
결국 불화 아르곤의 한계점과 EUV 기술 발전 속도에 달려 있는 거 아닐까요?

  
앞으로 우리는 삼성의 반도체만 지켜봐야 할게 아니라 
7 나노 경쟁을 통한 파트너십을 어디에서 얼마나 따내느냐도 주의 깊게 봐야 할
것 같아요 (주관적인 의견....)

삼성의 파운드리가 이렇게 난리인데 수혜주나 한번 알아볼까요?

에이디칩스 - 삼성전자 파운드리 관련주입니다!

어보브반도체 - 비메모리 반도체 MCU 설계 전문업체 

SFA반도체 - 반도체 조립 검사 업체 

칩스 앤 미디어

 

이외에도 텔레칩스, 네패스, 엘비세미콘, 테크윙, 테스나, 아남전자 등 찾다 보면 끝이 없네요//
매번 말하지만 저는 주식 전문가가 아닙니다.

 참고하지 마세요!
경제적 이슈를 통해 그 결과가 어떻게 나타날지 종목을 통해 확인해 보는 것뿐이에요. 
오늘도 긴 내용 읽어 주시느라 고생하셨습니다. 
감사합니다!